深度解析DTI新政

剑客浪心

30多页的报告，看了我一上午。内容很清晰，目的很明确，包括给与的时间节点和达到什么目的。这轮房产的牛市被官方正式宣布结束，以下3-7年内，都是对新西兰国内防债务危机，对国际市场则是抗SHOCK，减少MORTGAGEE SALE的数量。并给出了明显的定义， 60%的房产泡沫集中在奥克兰房地产里面。

1。2018年以前，NZRB要达到的目标

将商业银行现有投DTI超过5的客户比例从现在的45%，降低到20%。 这表明从现在到2018年REVIEW FRAMEWORK之前，商业银行的DTI放贷限额应该低于5。这样才能暴力降杠杆。实际上，商业银行从2016年年底开始，也在自动的减少放贷，现在央行给与了明确的量化指标，在2018年REVIEW前必须完成。

2。2018年进行FRAMEWORK REVIEW， 把DTI正式写进TOOLS里面进行调控。

以后即使有牛市，也是慢牛，不会有年度增长超过10%的情况增长， CREDIT GROWTH上面DTI成为它的天花板。影响长远。

3。DTI不光适用于商业银行，央行还将其用在其他金融机构，比如信贷公司和保险机构，等等。自2016年10月以来，央行一直在进行数据采集，但由于银行各种系统不同，没有统一标准。在做SERVICING TEST时候有严重的人为虚假部分，现在央行统一TEST标准和REPORT STANDARDS，进行监控。

4。央行在牺牲GDP 0.17% 的代价下，依然要执行DTI政策，他们认为当前房价下跌带来的GDP跌幅暂时为0.25%。
他们认为信贷的减少，将直接打击房地产相关行业，建筑，建材业0.1% GDP， 打击用房贷进行债务消费的HOUSEHOLD，汽车等消费0.07% GDP。

5。DTI超过5的投资者基本集中在奥克兰地区。 2015，2016，2017信贷的增长分别超过50%来自投资者。奥克兰地区DTI超过6的投资者有43%，非奥克兰地区DTI超过6的投资者有18%。 新西兰具有OECD国家中第二高的HOUSE PRICE TO RENT RATIO， 第一名悉尼12， 第二名奥克兰10。

6。压力测试完成

央行认为现在的贷款利率情况下，自住家庭40%的税前收入将会用于支付贷款。
贷款利率涨到7%时候，基本自住家庭用于支付贷款和其他开支后，无所剩。
贷款利率涨到8%以上，自住家庭无法用收入COVER开支。

狂风暴雨

看了LZ的帖子，我认为事态已经很严重了，大家别操心其他的了，得赶紧确定自己在房价腰斩社会经济紧缩之后还能保持稳定收入可以贷款买75万的房才是上策
另外这次北京房展有希腊黄金签证，25万欧元买房拿绿卡欧洲免签，我觉得是时候找后路了，有一起走的吗？

BNC2015

NYK 发表于 2017-6-9 18:21
楼主解读的很棒很到位,新西兰的这点人口, 对新西兰的房价作用有限, 外部因素作用太大(大家都懂的),政府必须 ...

兄弟，你在北岸买房了吗？

tianyalpangzi

DTI定为5，是个合理的国际标准，但是房价收入比都上10了，中间有一倍的差距！是DTI上来，还是房价收入比下来呢？

city

这个消息发布出来的根本意义就是为了起到震慑的作用，希望能抑制房价的继续上涨。如果这个政策真的实行了，很大一部分房产变为负资产，严重影响到消费力，继而影响到各行各业，到时候新西兰的经济一片哀嚎。。。这是政府想看到的局面吗，怎么可能

Lease

小小星走天涯 发表于 2017-6-18 11:16
感觉有点后怕啊，不过房价确实是过高了，AKL地区能控制在平均房价50万就OK了，现在是有价无市啊。 ...

50万？那就是回到10年前。

小小星走天涯

感觉有点后怕啊，不过房价确实是过高了，AKL地区能控制在平均房价50万就OK了，现在是有价无市啊。

fredkiller

nz发展实体产业才是带动健康经济的正路，只要inflation rate在3-5%， 收入跟房贷承受能力相对应才稳定。

shanghaiyu

thank you very much.

LYYX

shanghaiyu 发表于 2017-6-12 20:24
房价到底会不会降，请大侠明示。尤其是大选后。谢谢!

别指望会升，平已是最好的结果。。。

shanghaiyu

房价到底会不会降，请大侠明示。尤其是大选后。谢谢!

DAHUA仔

neverlose2008 发表于 2017-6-12 14:09
如果实行，新西兰一大堆房子会变成负资产，银行会有一大堆坏账，地产相关行业基本腰斩。

然后海外人士全款 ...

西班牙跌30%，美国跌40%，爱尔兰跌50%，日本跌成狗的时候，他们也不担心外国人接盘吧

就像NZ 80年代末，香港人带着钱来买房时，这里的人把他们当成天使一样

香港人，台湾人，新加坡人，那时候买了很多，最终又怎样，每年的地税照样交，政府才不会care这些非战略性资产到底在谁手里

OwlSolution

好帖子  解答了我们小白的部分疑问。。。

心里还是希望不要出啊啊啊 啊     杯水车薪啊

天维房产

Lease 发表于 2017-6-9 18:57
剑客， 这段话的重点是”illustrative“。 它到底illustration了什么呢？ 请注意看第24页。 ...

楼主为了奥克兰的房价操碎了心。。。理解上出现了偏差也可以理解

xpd2000

一直觉得rbnz还是不错的，严格遵守财务纪律，也因此对高房价深恶痛绝。
燃鹅，rbnz的人毕竟不是政府，后者需要讨好选民，哪怕是条万丈深渊也要义无反顾地跳下去。
所以dti估计不会实施，nz房价会继续创新高，直到终于无法继续

中纽风行者

neverlose2008 发表于 2017-6-12 14:09
如果实行，新西兰一大堆房子会变成负资产，银行会有一大堆坏账，地产相关行业基本腰斩。

然后海外人士全款 ...

这不是Kiwi想看到的，是有一帮坛子里的DS想看到的

neverlose2008

如果实行，新西兰一大堆房子会变成负资产，银行会有一大堆坏账，地产相关行业基本腰斩。

然后海外人士全款低价接盘。

这难道是kiwi想看到的吗？

Turtle2017

Robbi 发表于 2017-6-12 00:50
我从来没有说现在实行啊，这是个征询paper,具体怎么实行，什么时候实行，还有很多问题没解答的。你看我一 ...

我明白你没说。我只是奇怪为什么楼主会认为dti限制，已经施行。

我对央行报告的理解和你一样。现阶段，政府只是在征求意见而已。

Robbi

Turtle2017 发表于 2017-6-12 00:03
楼上， 我看了全文，没看到有说DTI 限制已经施行。

我从来没有说现在实行啊，这是个征询paper,具体怎么实行，什么时候实行，还有很多问题没解答的。你看我一直的帖子就知道了。

Turtle2017

Robbi 发表于 2017-6-9 16:38
楼主，我看了一下， 13页， 最后一段。

原文

楼上， 我看了全文，没看到有说DTI 限制已经施行。

Turtle2017

剑客浪心 发表于 2017-6-9 15:19
那些说不会执行的人，你好好看下报告第四页上面有一段的文字描述，就知道DTI已经在执行了。

很简单，DTI超 ...

楼主，DTI限制 还没实行。 你说的那一段，只是预测DTI的效果。

报告也说了，目的是收集意见。 而且第三页，第6段也说了，在当前情况下，央行不会用DTI。 但如果房价再次迅速上涨，而且有高DTI的成分，dti限制就会很有效。

萨米

其实吧，作为一个数据工作者的角度来说，把DTI落实到个人在技术上是很难的。。。首先是各大金融机构把自己客户数据上缴到央行，然后央行要给金融机构里的每个customer做single customer view，再算每个‘customer’的DTI，然后再建立中央数据库。 这里牵涉了很多法律问题和技术问题。执行起来难度很大很大。。。

芥茉2014

楼主动了太多人的蛋糕

Quad

楼主菩萨心肠为了新西兰经济健康发展操碎了心

mulder82

奥克兰这几年房市猛涨中的泡沫一定有，而且不少，挤一挤泡沫对国家长远发展很有必要。

只能说这里政策出台太慢，如果15年初政府就出台政策控制房价就不会到目前的境地。

winny

                        

BJ0108

一堆人挤破脑袋贷款几百万买投资房。都想着涨涨涨。梦是时候该醒醒了。

还好最近利率还没有怎么涨。能跑就跑吧。