新西兰天维网社区

 找回密码
登录  注册
搜索
查看: 147|回复: 2

[原创] FAANG投资价值的简单分析 [复制链接]

Rank: 14Rank: 14Rank: 14Rank: 14

升级  2.74%

UID
72798
热情
4953
人气
9187
主题
263
帖子
5428
精华
15
积分
10137
阅读权限
30
注册时间
2006-5-11
发表于 2019-1-18 09:54:21 |显示全部楼层 微信分享
近几年在美股牛市中, FAANG特别引人注目。FAANG代表的是美国五大科技公司:Facebook, Apple, Amazon, Netflix and Google.


这五家公司, Amazon和Netflix的增长虽然可观, 但他们的估值(市盈率)都超过了100,如此高的估值令我只能对他们敬而远之,大概率是这两家公司未来的增长已经, 甚至超额反应在目前的股价里了。


Apple目前的估值是FAANG里面最低的,只有12倍。我从iphone 2一直用到iphone X, 手机真的不错, 但是说这么多年过去了, Apple真的没有什么突破性的创新,并且在其他科技领域也没有太多的涉足。前两周公司预告今年第一季度的营收不佳, 此后便发现Apple手机在中国开始降价。堂堂Apple, 居然沦落到打起了价格战,这也难怪市场给它低估值。

Google是这五家公司中最有野心的, 大家都知道它的搜索引擎占到除中国以外全球90%的市场份额,每年从中获得大量的广告收入。它的安卓系统是与Apple IOS 平分秋色的全球两大手机操作系统之一,Google云端也在吸引更多的商业用户。 除此之外, 公司还涉足智能家居(Nest), 生命科技(Verily, Calico), 无人驾驶(Waymo), 等等。目前它的无人驾驶已经是全球领导者,去年年底开始,Waymo无人驾驶服务已经在亚利桑那州的凤凰城开始试运行,我相信只要各国政府在法律上通过了对无人驾驶的规范,Google一定能在这一领域大展手脚。这将是Google下一个利润爆发点。

Google目前的估值为26倍, 低于它过去10年的平均估值28.6倍, 考虑到Google的创新勇气和以及在无人驾驶领域的突破,我认为Google是大为低估了。

Facebook每个月在全球有超过20亿的活跃用户, 如此庞大的用户数量是任何一个商家都无法忽视的一个社交媒体,所以Facebook广告收入直线上升. 在可预见的将来, 还没有一家社交媒体能够与Facebook竞争。公司去年由于用户数据泄密事件导致其股价大幅回落。并且在最近一, 两年里, Facebook会投入大量的资金用于数据安全方面的全面升级, 所以有可能未来一, 两年Facebook的利润会有所下降, 但考虑到它在社交媒体领域的绝对优势,目前遇到的麻烦是暂时的,现在是价值投资者应该买进Facebook的时候。

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

升级  9.1%

UID
381927
热情
235
人气
1402
主题
27
帖子
472
精华
0
积分
1091
阅读权限
20
注册时间
2014-6-9
发表于 2019-1-18 11:33:39 来自手机 |显示全部楼层 微信分享
很开心看到也有人关注美股*
其他股和楼主观点一致,除了fb。个人不是很看好它,盈利模式太单一,而且频繁爆出安全问题~

Rank: 14Rank: 14Rank: 14Rank: 14

升级  2.74%

UID
72798
热情
4953
人气
9187
主题
263
帖子
5428
精华
15
积分
10137
阅读权限
30
注册时间
2006-5-11
发表于 2019-1-18 11:49:00 |显示全部楼层 微信分享
jonathan126 发表于 2019-1-18 12:33
很开心看到也有人关注美股*
其他股和楼主观点一致,除了fb。个人不是很看好它,盈利模式太单一,而且频繁爆 ...

从行业角度看,几乎所有的social media platform都有盈利模式单一, 用户数据安全的问题。但这并不影响行业的高速发展。FB作为行业老大, 正在花大力气改善用户数据安全的问题, 我相信将来FB是这方面做的最好的公司,因为它有足够的资源。

经过去年的折腾后, FB估值已经大幅降低, 目前PE不足20倍。它上市以来PE从来没有低于30倍过, 因此从风险/收益的角度看, 现价买入收益的概率远大于亏损。
您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

手机版|联系论坛客服|广告服务|招贤纳士|新西兰天维网

GMT+12, 2019-2-17 18:23 , Processed in 0.033041 second(s), 14 queries .

Powered by Discuz! X2 Licensed

© 2001-2011 Comsenz Inc.

回顶部