屎盖真是各种装逼侠的大舞台

Lease

剑客浪心 发表于 2020-10-8 13:36
我上午把ANZ换了ARV, OCA真的惊喜了。

ARV还是贵了一点。现在整个板块里除了MET这个死猪外。OCA最便宜了。

trdeyoualbert

Lease 发表于 2020-10-8 13:28
绝对可以进， 依然便宜.

我的证券户口还没有搞定，哈哈哈

太极宗师001

剑客浪心 发表于 2020-10-8 12:49
你能买到NZX50??? 果然是SKY大富豪，直接自己创期货，玩期货了。 一手500W刀。。。下2个单，至少都是1000 ...

你怎么知道我有1000万纽币的？？？

太极宗师001

auckland.clark 发表于 2020-10-8 13:21
预感这次能过10刀了。

直接有人放12刀卖价了。感觉要涨停了。

Lease

太极宗师001 发表于 2020-10-8 14:13
直接有人放12刀卖价了。感觉要涨停了。

NZ 股票没有涨停一说

剑客浪心

Lease 发表于 2020-10-8 13:49
ARV还是贵了一点。现在整个板块里除了MET这个死猪外。OCA最便宜了。

我上周末用DCF把养老院板块全部做了VALUATION.

BUSINESS MODEL:

OCA的BUSINESS MODEL， MIXED DEVELOPMENT AND REDEVELOPMENT 我一直有疑问。ONLINE的ANNUAL MEETING我也听了，CEO就是很直白说IPO的时候我这个BUSINESS MODEL就是这样，REDEVELOPMENT慢一点，但是新的PIPELINE和其他竞争者一样。

ARV是MIXED ACQUISITION AND DEVELOPMENT，整个新PIPELINE时间上会快很多。 ACQUISITION直接买了就是自己的了。DCF 估值是7.20左右。它的问题就是怎么样整合收购后的事情。



从流动性看：
OCA流动性更好，筹码松散，适合TRADING。

ARV长期持有者太多，松散筹码很少了，适合长期持有。
从DIVIDEND上看：

ARV 2021 Q1还有1.2 C 的分红，2020年整年5.5C ，每个季度分红，DIVIDEND YIELD 整年3.1%左右（BASED ON CURRENT SP)。

OCA去年3.5C 分红，DIVIDEND YIELD 整年2.8左右，一年二次分红，但2021 半年报有点不确定了，有可能分红会被取消，但我预计整年还是有分红，会减半。刚发了BOND, YIELD 2.8%，公司的利息支出增加。



重大政策影响：

因为2020年年报和半年报都是6-8月出的，VALUATION 都用的最保守的下跌15%房价做基础去估值，GOODWILL突变使得业绩难看。但下半年房价是上涨的，明年2月年报和半年报是否VALUATION正常？GOODWILL 直接上涨30%？

政府要修改RMA，这对养老院是重大利好。

养老院6大（BUDA 没上市）未来3年内要新建1万套UNIT，增长点都有了，就看谁做得快，MARGIN 更高。





我持有61% ARV, 27% OCA,剩下的都是我们共同持有的那个。

MET是最可惜的，要退市。独特的LIFESTYLE 养老院，如果搞得好，它的MARGIN应该是最高的。

Lease

剑客浪心 发表于 2020-10-8 14:48
我上周末用DCF把养老院板块全部做了VALUATION.

BUSINESS MODEL:

你用DCF啊

DCF太难了， 要估计未来10年的自由现金流， 这根本就是无解. 另外，discount rate 相差一点点， 最后结果就相去甚远. 我是老早放弃DCF了.

剑客浪心

Lease 发表于 2020-10-8 15:12
你用DCF啊

DCF太难了， 要估计未来10年的自由现金流， 这根本就是无解. 另外，discount rate 相差 ...

PE,PEG, PB这些受GOODWILL影响太大了，要不光做UNDERLYING的增长率？ 用PE/UNDERLYING CAGR =一个特别的PEG去估值？

rzrljb

angelee123 发表于 2020-10-8 11:34
比如

我老婆有40亿纽币净资产

我一见你老婆就觉得你这个朋友必须得交

Lease

剑客浪心 发表于 2020-10-8 15:16
PE,PEG, PB这些受GOODWILL影响太大了，要不光做UNDERLYING的增长率？ 用PE/UNDERLYING CAGR =一个特别的P ...

对， 差不多我就是这样去估值。

jamesmc

auckland.clark 发表于 2020-10-8 13:17
哈哈，那你应该挨骂。现在还清房贷的是傻子。

确实哈，利息现在好低，topup却没那么简单