标题: FIN 362 Assignment 2 [打印本页] 作者: 0℃云水苍茫 时间: 2010-10-15 06:44:40 标题: FIN 362 Assignment 2
Question 3, 最后那条Ensure that the net cash flow at time 0 is positive是为什么？不能等于0么？？还有那个dividend究竟在里面起了什么作用呢？知道的告诉一下啊~~~线上等解答啊~~作者: 0℃云水苍茫 时间: 2010-10-15 08:13:11
不问了，搞明白了~~作者: charlie2e 时间: 2010-10-15 10:07:34
本帖最后由 charlie2e 于 2010-10-15 11:14 编辑
这是arbitrage吗？
arbitrage的题目一般都是 t0=有钱
其他时候都是 0的cashflow ， 如果t0 =0 其他时候又是0 那不就白干了。 the profit from arbitrage is known at t0, it is the mispricing in blackschole formula.
买share的时候就会有dividend, 当你收到dividend就要存进去 riskfree
short share的时候 如果有dividend你是要 还给卖给你的人的 ，所以就会有 负的dividend growing at riskfree interest.作者: charlie2e 时间: 2010-10-15 10:14:10